Este contexto contribuyó para que Paraguay concretara en la semana en dos exitosas emisiones de Bonos Soberanos en guaraníes, alcanzando un monto total de Gs. 6.506.960.000.000, equivalente a USD 1.000 millones (tipo de cambio de la operación: Gs. 6.506,96), con una tasa de interés del 8,5%, y un plazo sin precedentes de 12 años. Además, realizó la reapertura del bono en dólares estadounidenses por un valor de USD 300 millones, con vencimiento en 2055.
“Nosotros hemos dejado demanda insatisfecha por bonos en guaraníes, también por bonos en dólares esta vez, porque creo que la demanda en dólares fue 2.300 millones, y la de guaraníes 1.500 millones. Entonces hay gente que está ansiosa de comprar activos de Paraguay”, expresó el titular del MEF.
En esta línea mencionó que el hecho de que Paraguay tenga doble grado inversión, y haber salido en guaraníes a colocar bonos en el mercado internacional traerá beneficios para el empresariado del país. “Y esto ya lo dije anteriormente. Quién más va a ser beneficiado va a ser, finalmente, el sector privado si sabe aprovechar la oportunidad. Siempre es el soberano el que abre camino en los mercados financieros internacionales, pero queda bajo la responsabilidad del sector privado tratar de aprovechar las oportunidades. Los activos de Paraguay están muy demandados y los activos no solamente son bonos soberanos, pueden ser bonos corporativos. El mercado está esperando de que se emitan bonos corporativos a nivel internacional”, refirió.
Fernández Valdovinos explicó que probablemente, inicialmente, la negociación del sector privado va a tener que ser en dólares y a un plazo más corto, tal vez, cinco años, pero que el mercado está esperando eso con muchas ansias. “Entonces ya le corresponden al sector privado, principalmente, y yo siempre fui claro, el sector financiero es el que primero puede salir a emitir. Entonces ya quedará en una decisión privada, pero nosotros estamos haciendo todo lo posible para abrir la posibilidad de ir a este mercado”, enfatizó.
Con relación a la colocación realizada recientemente por el Gobierno del Paraguay mencionó que justamente se agarró una ventana muy buena que terminó beneficiando tanto el monto que fue demandado como en tasa, una tasa que incluso estuvo por debajo de lo que se había colocado en el mercado doméstico en noviembre del año pasado.
El titular del MEF recordó que cuando Paraguay comenzó con la primera emisión de bonos soberanos en guaraníes en el 2024, en ese momento los inversionistas estaban un poco escépticos de que Paraguay continuaría con una emisión de moneda local todos los años. “Y uno de los puntos que habíamos hecho era que, sujeto a las condiciones del mercado, nosotros íbamos a estar saliendo todos los años, tanto en moneda local como en dólares, que es la típica forma en la cual se salía anteriormente. Creo que a lo largo de todo este tiempo ellos fueron dando confianza de que realmente eso va a ser así. Y bueno, ahora realmente salió una emisión que tengo que reconocer, quedó incluso por encima de las expectativas que teníamos nosotros inicialmente. El momento de Paraguay en los mercados financieros internacionales realmente es único”, destacó.
Resaltó también que no todos los países tienen la posibilidad de emitir deuda en su propia moneda en los mercados internacionales como lo hizo Paraguay por tercera ocasión. “Creo que ayudó mucho haber hecho bien los deberes en Paraguay. Haber tenido el doble grado de inversión y mostrar una marcha constante hacia el respeto de las condiciones macroeconómicas estables. Eso ayuda a tener la confianza de los inversionistas”, expresó al respecto.
